Reglamento·n.º 231·19 de diciembre de 2012
Reglamento (UE) 2013/231
REGLAMENTO DELEGADO (UE) N o 231/2013 DE LA COMISIÓN - de 19 de diciembre de 2012 - por el que se complementa la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo referente a las exenciones, las condiciones generales de ejercicio de la actividad, los depositarios, el apalancamiento, la transparencia y la supervisión - (Texto pertinente a efectos del EEE)
Vigente desde el 19 de diciembre de 2012 234 artículos 1 vigencias historificadas
Consultar onlineÍndice
capo ICAPÍTULO I
capo I.tit_1DEFINICIONES
capo IICAPÍTULO II
capo II.tit_1DISPOSICIONES GENERALES
capo II.sct_1SECCIÓN 1
capo II.sct_1.tit_1Cálculo de los activos gestionados
capo II.sct_2SECCIÓN 2
capo II.sct_2.tit_1Cálculo del apalancamiento
capo II.sct_3SECCIÓN 3
capo II.sct_3.tit_1Fondos propios adicionales y seguro de responsabilidad civil profesional
capo IIICAPÍTULO III
capo III.tit_1CONDICIONES DE EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD DE LOS GFIA
capo III.sct_1SECCIÓN 1
capo III.sct_1.tit_1Principios generales
capo III.sct_2SECCIÓN 2
capo III.sct_2.tit_1Conflictos de intereses
capo III.sct_3SECCIÓN 3
capo III.sct_3.tit_1Gestión del riesgo
capo III.sct_4SECCIÓN 4
capo III.sct_4.tit_1Gestión de la liquidez
capo III.sct_5SECCIÓN 5
capo III.sct_5.tit_1Inversión en posiciones de titulización
capo III.sct_6SECCIÓN 6
capo III.sct_6.tit_1Requisitos de organización-principios generales
capo III.sct_7SECCIÓN 7
capo III.sct_7.tit_1Valoración
capo III.sct_8SECCIÓN 8
capo III.sct_8.tit_1Delegación de las funciones del GFIA
capo IVCAPÍTULO IV
capo IV.tit_1DEPOSITARIO
capo IV.sct_1SECCIÓN 1
capo IV.sct_1.tit_1Estipulaciones del contrato escrito
capo IV.sct_2SECCIÓN 2
capo IV.sct_2.tit_1Criterios generales para evaluar la regulación y supervisión prudenciales de los depositarios en terceros países
capo IV.sct_3SECCIÓN 3
capo IV.sct_3.tit_1Funciones del depositario, obligaciones de diligencia debida y obligación de separación
capo IV.sct_4SECCIÓN 4
capo IV.sct_4.tit_1Pérdida de instrumentos financieros, exención de responsabilidad y razones objetivas
capo VCAPÍTULO V
capo V.tit_1REQUISITOS DE TRANSPARENCIA, APALANCAMIENTO, NORMAS RELATIVAS A TERCEROS PAÍSES E INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN SOBRE LAS POSIBLES CONSECUENCIAS DE LA ACTIVIDAD DE LOS GFIA
capo V.sct_1SECCIÓN 1
capo V.sct_1.tit_1Informe anual, información a los inversores y a las autoridades competentes
capo V.sct_2SECCIÓN 2
capo V.sct_2.tit_1GFIA que gestionen FIA apalancados
capo V.sct_3SECCIÓN 3
capo V.sct_3.tit_1Normas específicas en relación con terceros países
capo V.sct_4SECCIÓN 4
capo V.sct_4.tit_1Intercambio de información referente a las posibles consecuencias sistémicas de la actividad de los GFIA
capo VICAPÍTULO VI
capo VI.tit_1DISPOSICIONES FINALES
Art. 1DefinicionesArt. 1.tit_1DefinicionesArt. 2Cálculo del valor total de los activos gestionadosArt. 2.tit_1Cálculo del valor total de los activos gestionadosArt. 3Seguimiento continuo de los activos gestionadosArt. 3.tit_1Seguimiento continuo de los activos gestionadosArt. 4Rebasamiento ocasional del umbralArt. 4.tit_1Rebasamiento ocasional del umbralArt. 5Información que debe facilitarse en el marco del registroArt. 5.tit_1Información que debe facilitarse en el marco del registroArt. 6Disposiciones generales sobre el cálculo del apalancamientoArt. 6.tit_1Disposiciones generales sobre el cálculo del apalancamientoArt. 7Método bruto para el cálculo de la exposición del FIAArt. 7.tit_1Método bruto para el cálculo de la exposición del FIAArt. 8Método del compromiso para el cálculo de la exposición del FIAArt. 8.tit_1Método del compromiso para el cálculo de la exposición del FIAArt. 9Métodos para incrementar la exposición de un FIAArt. 9.tit_1Métodos para incrementar la exposición de un FIAArt. 10Métodos de conversión de los instrumentos derivadosArt. 10.tit_1Métodos de conversión de los instrumentos derivadosArt. 11Normas de compensación de la duraciónArt. 11.tit_1Normas de compensación de la duraciónArt. 12Riesgos de responsabilidad profesionalArt. 12.tit_1Riesgos de responsabilidad profesionalArt. 13Requisitos cualitativos en relación con los riesgos de responsabilidad profesionalArt. 13.tit_1Requisitos cualitativos en relación con los riesgos de responsabilidad profesionalArt. 14Fondos propios adicionalesArt. 14.tit_1Fondos propios adicionalesArt. 15Seguro de responsabilidad civil profesionalArt. 15.tit_1Seguro de responsabilidad civil profesionalArt. 16Obligaciones generales de las autoridades competentesArt. 16.tit_1Obligaciones generales de las autoridades competentesArt. 17Deber de actuar en el mejor interés de los FIA o de sus inversores y de la integridad del mercadoArt. 17.tit_1Deber de actuar en el mejor interés de los FIA o de sus inversores y de la integridad del mercadoArt. 18Diligencia debidaArt. 18.tit_1Diligencia debidaArt. 19Diligencia debida al invertir en activos de liquidez limitadaArt. 19.tit_1Diligencia debida al invertir en activos de liquidez limitadaArt. 20Diligencia debida en la selección y designación de contrapartes e intermediarios principalesArt. 20.tit_1Diligencia debida en la selección y designación de contrapartes e intermediarios principalesArt. 21Actuar honestamente, con lealtad y con la competencia debidaArt. 21.tit_1Actuar honestamente, con lealtad y con la competencia debidaArt. 22RecursosArt. 22.tit_1RecursosArt. 23Trato equitativo de los inversores del FIAArt. 23.tit_1Trato equitativo de los inversores del FIAArt. 24IncentivosArt. 24.tit_1IncentivosArt. 25Utilización efectiva de recursos y procedimientos — tramitación de órdenesArt. 25.tit_1Utilización efectiva de recursos y procedimientos — tramitación de órdenesArt. 26Obligaciones de información sobre la ejecución de las órdenes de suscripción y reembolsoArt. 26.tit_1Obligaciones de información sobre la ejecución de las órdenes de suscripción y reembolsoArt. 27Ejecución de las decisiones de negociar por cuenta de los FIA gestionadosArt. 27.tit_1Ejecución de las decisiones de negociar por cuenta de los FIA gestionadosArt. 28Transmisión de órdenes de negociación por cuenta de FIA a otras entidades para su ejecuciónArt. 28.tit_1Transmisión de órdenes de negociación por cuenta de FIA a otras entidades para su ejecuciónArt. 29Agrupación y asignación de órdenes de negociaciónArt. 29.tit_1Agrupación y asignación de órdenes de negociaciónArt. 30Tipos de conflictos de interesesArt. 30.tit_1Tipos de conflictos de interesesArt. 31Política en materia de conflictos de interesesArt. 31.tit_1Política en materia de conflictos de interesesArt. 32Conflictos de intereses relacionados con el reembolso de inversionesArt. 32.tit_1Conflictos de intereses relacionados con el reembolso de inversionesArt. 33Procedimientos y medidas de prevención o gestión de los conflictos de interesesArt. 33.tit_1Procedimientos y medidas de prevención o gestión de los conflictos de interesesArt. 34Gestión de los conflictos de interesesArt. 34.tit_1Gestión de los conflictos de interesesArt. 35Seguimiento de los conflictos de interesesArt. 35.tit_1Seguimiento de los conflictos de interesesArt. 36Comunicación de los conflictos de interesesArt. 36.tit_1Comunicación de los conflictos de interesesArt. 37Estrategias para el ejercicio de los derechos de votoArt. 37.tit_1Estrategias para el ejercicio de los derechos de votoArt. 38Sistemas de gestión del riesgoArt. 38.tit_1Sistemas de gestión del riesgoArt. 39Función permanente de gestión del riesgoArt. 39.tit_1Función permanente de gestión del riesgoArt. 40Política de gestión del riesgoArt. 40.tit_1Política de gestión del riesgoArt. 41Valoración, control y revisión de los sistemas de gestión del riesgoArt. 41.tit_1Valoración, control y revisión de los sistemas de gestión del riesgoArt. 42Separación funcional y jerárquica de la función de gestión del riesgoArt. 42.tit_1Separación funcional y jerárquica de la función de gestión del riesgoArt. 43Garantías contra los conflictos de interesesArt. 43.tit_1Garantías contra los conflictos de interesesArt. 44Límites de riesgoArt. 44.tit_1Límites de riesgoArt. 45Medición y gestión del riesgoArt. 45.tit_1Medición y gestión del riesgoArt. 46Sistema y procedimientos de gestión de la liquidezArt. 46.tit_1Sistema y procedimientos de gestión de la liquidezArt. 47Control y gestión del riesgo de liquidezArt. 47.tit_1Control y gestión del riesgo de liquidezArt. 48Límites para la gestión de la liquidez y pruebas de resistenciaArt. 48.tit_1Límites para la gestión de la liquidez y pruebas de resistenciaArt. 49Concordancia entre la estrategia de inversión, el perfil de liquidez y la política de reembolsoArt. 49.tit_1Concordancia entre la estrategia de inversión, el perfil de liquidez y la política de reembolsoArt. 50DefinicionesArt. 50.tit_1DefinicionesArt. 51Requisitos aplicables al interés retenidoArt. 51.tit_1Requisitos aplicables al interés retenidoArt. 52Requisitos cualitativos aplicables a patrocinadores y entidades originadorasArt. 52.tit_1Requisitos cualitativos aplicables a patrocinadores y entidades originadorasArt. 53Requisitos cualitativos aplicables a los GFIA expuestos a titulizacionesArt. 53.tit_1Requisitos cualitativos aplicables a los GFIA expuestos a titulizacionesArt. 54Medidas correctorasArt. 54.tit_1Medidas correctorasArt. 55Cláusula de anterioridadArt. 55.tit_1Cláusula de anterioridadArt. 56InterpretaciónArt. 56.tit_1InterpretaciónArt. 57Requisitos generalesArt. 57.tit_1Requisitos generalesArt. 58Tratamiento electrónico de datosArt. 58.tit_1Tratamiento electrónico de datosArt. 59Procedimientos contablesArt. 59.tit_1Procedimientos contablesArt. 60Control del órgano de gobierno, de los altos directivos y de la función supervisoraArt. 60.tit_1Control del órgano de gobierno, de los altos directivos y de la función supervisoraArt. 61Función permanente de verificación del cumplimientoArt. 61.tit_1Función permanente de verificación del cumplimientoArt. 62Función permanente de auditoría internaArt. 62.tit_1Función permanente de auditoría internaArt. 63Operaciones personalesArt. 63.tit_1Operaciones personalesArt. 64Registro de las operaciones de carteraArt. 64.tit_1Registro de las operaciones de carteraArt. 65Registro de las órdenes de suscripción y reembolsoArt. 65.tit_1Registro de las órdenes de suscripción y reembolsoArt. 66Requisitos en materia de conservación de registrosArt. 66.tit_1Requisitos en materia de conservación de registrosArt. 67Políticas y procedimientos de valoración de los activos del FIAArt. 67.tit_1Políticas y procedimientos de valoración de los activos del FIAArt. 68Utilización de modelos para la valoración de activosArt. 68.tit_1Utilización de modelos para la valoración de activosArt. 69Aplicación uniforme de las políticas y procedimientos de valoraciónArt. 69.tit_1Aplicación uniforme de las políticas y procedimientos de valoraciónArt. 70revisión periódica de las políticas y procedimientos de valoraciónArt. 70.tit_1revisión periódica de las políticas y procedimientos de valoraciónArt. 71revisión del valor de un activoArt. 71.tit_1revisión del valor de un activoArt. 72Cálculo del valor liquidativo de cada participaciónArt. 72.tit_1Cálculo del valor liquidativo de cada participaciónArt. 73Garantías profesionalesArt. 73.tit_1Garantías profesionalesArt. 74Frecuencia de valoración de los activos de FIA de tipo abiertoArt. 74.tit_1Frecuencia de valoración de los activos de FIA de tipo abiertoArt. 75Principios generalesArt. 75.tit_1Principios generalesArt. 76Razones objetivas para la delegaciónArt. 76.tit_1Razones objetivas para la delegaciónArt. 77Características del delegadoArt. 77.tit_1Características del delegadoArt. 78Delegación de la gestión de carteras o de la gestión del riesgoArt. 78.tit_1Delegación de la gestión de carteras o de la gestión del riesgoArt. 79Supervisión efectivaArt. 79.tit_1Supervisión efectivaArt. 80Conflictos de interesesArt. 80.tit_1Conflictos de interesesArt. 81Consentimiento y notificación relativos a la subdelegaciónArt. 81.tit_1Consentimiento y notificación relativos a la subdelegaciónArt. 82Entidades ficticias y GFIA que no pueden ya considerarse gestores de un FIAArt. 82.tit_1Entidades ficticias y GFIA que no pueden ya considerarse gestores de un FIAArt. 83Estipulaciones del contratoArt. 83.tit_1Estipulaciones del contratoArt. 84Criterios para evaluar la regulación y supervisión prudenciales de los depositarios en terceros paísesArt. 84.tit_1Criterios para evaluar la regulación y supervisión prudenciales de los depositarios en terceros paísesArt. 85Control del efectivo: requisitos generalesArt. 85.tit_1Control del efectivo: requisitos generalesArt. 86Control de los flujos de tesorería del FIAArt. 86.tit_1Control de los flujos de tesorería del FIAArt. 87Obligaciones relativas a las suscripcionesArt. 87.tit_1Obligaciones relativas a las suscripcionesArt. 88Instrumentos financieros que se mantendrán en custodiaArt. 88.tit_1Instrumentos financieros que se mantendrán en custodiaArt. 89Obligaciones con respecto a los activos mantenidos en custodiaArt. 89.tit_1Obligaciones con respecto a los activos mantenidos en custodiaArt. 90Obligaciones de verificación de la propiedad y llevanza de registrosArt. 90.tit_1Obligaciones de verificación de la propiedad y llevanza de registrosArt. 91Obligaciones de información de los intermediarios principalesArt. 91.tit_1Obligaciones de información de los intermediarios principalesArt. 92Obligaciones de vigilancia: requisitos generalesArt. 92.tit_1Obligaciones de vigilancia: requisitos generalesArt. 93Obligaciones relativas a la suscripción y el reembolsoArt. 93.tit_1Obligaciones relativas a la suscripción y el reembolsoArt. 94Obligaciones relativas a la valoración de las participacionesArt. 94.tit_1Obligaciones relativas a la valoración de las participacionesArt. 95Obligaciones relativas a la ejecución de las instrucciones del GFIAArt. 95.tit_1Obligaciones relativas a la ejecución de las instrucciones del GFIAArt. 96Obligaciones relativas a la liquidación puntual de las operacionesArt. 96.tit_1Obligaciones relativas a la liquidación puntual de las operacionesArt. 97Obligaciones relativas a la distribución de ingresos del FIAArt. 97.tit_1Obligaciones relativas a la distribución de ingresos del FIAArt. 98Diligencia debidaArt. 98.tit_1Diligencia debidaArt. 99Obligación de separaciónArt. 99.tit_1Obligación de separaciónArt. 100Pérdida de un instrumento financiero en custodiaArt. 100.tit_1Pérdida de un instrumento financiero en custodiaArt. 101Exención de responsabilidad en virtud del artículo 21, apartado 12, de la Directiva 2011/61/UEArt. 101.tit_1Exención de responsabilidad en virtud del artículo 21, apartado 12, de la Directiva 2011/61/UEArt. 102Razones objetivas para la exención contractual de responsabilidad del depositarioArt. 102.tit_1Razones objetivas para la exención contractual de responsabilidad del depositarioArt. 103Principios generales aplicables al informe anualArt. 103.tit_1Principios generales aplicables al informe anualArt. 104Contenido y formato del balance o estado de patrimonio y de la cuenta de ingresos y gastosArt. 104.tit_1Contenido y formato del balance o estado de patrimonio y de la cuenta de ingresos y gastosArt. 105Informe sobre las actividades del ejercicioArt. 105.tit_1Informe sobre las actividades del ejercicioArt. 106Cambios significativosArt. 106.tit_1Cambios significativosArt. 107Información sobre las remuneracionesArt. 107.tit_1Información sobre las remuneracionesArt. 108Información periódica a los inversoresArt. 108.tit_1Información periódica a los inversoresArt. 109Información que se comunicará con regularidad a los inversoresArt. 109.tit_1Información que se comunicará con regularidad a los inversoresArt. 110Información a las autoridades competentesArt. 110.tit_1Información a las autoridades competentesArt. 111Recurso al apalancamiento «de forma sustancial»Art. 111.tit_1Recurso al apalancamiento «de forma sustancial»Art. 112Restricciones aplicables a la gestión de FIAArt. 112.tit_1Restricciones aplicables a la gestión de FIAArt. 113Requisitos generalesArt. 113.tit_1Requisitos generalesArt. 114Mecanismos, instrumentos y procedimientosArt. 114.tit_1Mecanismos, instrumentos y procedimientosArt. 115Protección de datosArt. 115.tit_1Protección de datosArt. 116Intercambio de información referente a las posibles consecuencias sistémicas de la actividad de los GFIAArt. 116.tit_1Intercambio de información referente a las posibles consecuencias sistémicas de la actividad de los GFIAArt. 117Entrada en vigorArt. 117.tit_1Entrada en vigor