Reglamento·n.º 565·25 de abril de 2016

Reglamento (UE) 2017/565

REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2017/565 DE LA COMISIÓN - de 25 de abril de 2016 - por el que se completa la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a los requisitos organizativos y las condiciones de funcionamiento de las empresas de servicios de inversión y términos definidos a efectos de dicha Directiva - (Texto pertinente a efectos del EEE)

Vigente desde el 25 de abril de 2016 182 artículos 1 vigencias historificadas

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Índice

capo ICAPÍTULO I

capo I.tit_1ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES

capo IICAPÍTULO II

capo II.tit_1REQUISITOS ORGANIZATIVOS

capo II.sct_1SECCIÓN 1

capo II.sct_1.tit_1Organización

capo II.sct_2SECCIÓN 2

capo II.sct_2.tit_1Externalización

capo II.sct_3SECCIÓN 3

capo II.sct_3.tit_1Conflictos de intereses

capo IIICAPÍTULO III

capo III.tit_1CONDICIONES DE FUNCIONAMIENTO DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN

capo III.sct_1SECCIÓN 1

capo III.sct_1.tit_1Información a clientes y posibles clientes

capo III.sct_2SECCIÓN 2

capo III.sct_2.tit_1Asesoramiento en materia de inversión

capo III.sct_3SECCIÓN 3

capo III.sct_3.tit_1Evaluación de idoneidad y conveniencia

capo III.sct_4SECCIÓN 4

capo III.sct_4.tit_1Información a los clientes

capo III.sct_5SECCIÓN 5

capo III.sct_5.tit_1Ejecución óptima

capo III.sct_6SECCIÓN 6

capo III.sct_6.tit_1Tramitación de órdenes de clientes

capo III.sct_7SECCIÓN 7

capo III.sct_7.tit_1Contrapartes elegibles

capo III.sct_8SECCIÓN 8

capo III.sct_8.tit_1Llevanza de registros

capo III.sct_9SECCIÓN 9

capo III.sct_9.tit_1Mercados de pymes en expansión

capo IVCAPÍTULO IV

capo IV.tit_1OBLIGACIONES OPERATIVAS DE LOS CENTROS DE NEGOCIACIÓN

capo VCAPÍTULO V

capo V.tit_1COMUNICACIÓN DE LAS POSICIONES EN DERIVADOS SOBRE MATERIAS PRIMAS

capo VICAPÍTULO VI

capo VI.tit_1OBLIGACIONES DE SUMINISTRO DE DATOS QUE ATAÑEN A LOS PROVEEDORES DE SERVICIOS DE SUMINISTRO DE DATOS

capo VIICAPÍTULO VII

capo VII.tit_1AUTORIDADES COMPETENTES Y DISPOSICIONES FINALES

capo VIIICAPÍTULO VIII

capo VIII.tit_1DISPOSICIONES FINALES

Art. 1Objeto y ámbito de aplicación Art. 1.tit_1Objeto y ámbito de aplicación Art. 2Definiciones Art. 2.tit_1Definiciones Art. 3Condiciones aplicables a la provisión de información Art. 3.tit_1Condiciones aplicables a la provisión de información Art. 4Prestación de un servicio de inversión de forma accesoria Art. 4.tit_1Prestación de un servicio de inversión de forma accesoria Art. 5Productos energéticos al por mayor que deben liquidarse mediante entrega física Art. 5.tit_1Productos energéticos al por mayor que deben liquidarse mediante entrega física Art. 6Contratos de derivados energéticos relacionados con el petróleo, el carbón y productos energéticos al por mayor Art. 6.tit_1Contratos de derivados energéticos relacionados con el petróleo, el carbón y productos energéticos al por mayor Art. 7Otros instrumentos financieros derivados Art. 7.tit_1Otros instrumentos financieros derivados Art. 8Derivados incluidos en el anexo I, sección C, punto 10, de la Directiva 2014/65/UE Art. 8.tit_1Derivados incluidos en el anexo I, sección C, punto 10, de la Directiva 2014/65/UE Art. 9Asesoramiento en materia de inversión Art. 9.tit_1Asesoramiento en materia de inversión Art. 10Características de otros contratos de derivados relacionados con divisas Art. 10.tit_1Características de otros contratos de derivados relacionados con divisas Art. 11Instrumentos del mercado monetario Art. 11.tit_1Instrumentos del mercado monetario Art. 12Internalizadores sistemáticos para acciones, recibos de depositario, fondos cotizados, certificados y otros instrumentos financieros similares Art. 12.tit_1Internalizadores sistemáticos para acciones, recibos de depositario, fondos cotizados, certificados y otros instrumentos financieros similares Art. 13Internalizadores sistemáticos para bonos Art. 13.tit_1Internalizadores sistemáticos para bonos Art. 14Internalizadores sistemáticos para productos de financiación estructurada Art. 14.tit_1Internalizadores sistemáticos para productos de financiación estructurada Art. 15Internalizadores sistemáticos para derivados Art. 15.tit_1Internalizadores sistemáticos para derivados Art. 16Internalizadores sistemáticos para derechos de emisión Art. 16.tit_1Internalizadores sistemáticos para derechos de emisión Art. 17Periodos de evaluación pertinentes Art. 17.tit_1Periodos de evaluación pertinentes Art. 18Negociación algorítmica Art. 18.tit_1Negociación algorítmica Art. 19Técnica de negociación algorítmica de alta frecuencia Art. 19.tit_1Técnica de negociación algorítmica de alta frecuencia Art. 20Acceso electrónico directo Art. 20.tit_1Acceso electrónico directo Art. 21Requisitos organizativos generales Art. 21.tit_1Requisitos organizativos generales Art. 22Cumplimiento Art. 22.tit_1Cumplimiento Art. 23Gestión de riesgos Art. 23.tit_1Gestión de riesgos Art. 24Auditoría interna Art. 24.tit_1Auditoría interna Art. 25Responsabilidad de la alta dirección Art. 25.tit_1Responsabilidad de la alta dirección Art. 26Tramitación de las reclamaciones Art. 26.tit_1Tramitación de las reclamaciones Art. 27Políticas y prácticas de remuneración Art. 27.tit_1Políticas y prácticas de remuneración Art. 28Alcance de las operaciones personales Art. 28.tit_1Alcance de las operaciones personales Art. 29Operaciones personales Art. 29.tit_1Operaciones personales Art. 30Alcance de las funciones operativas esenciales e importantes Art. 30.tit_1Alcance de las funciones operativas esenciales e importantes Art. 31Externalización de funciones operativas esenciales o importantes Art. 31.tit_1Externalización de funciones operativas esenciales o importantes Art. 32Proveedores de servicios situados en terceros países Art. 32.tit_1Proveedores de servicios situados en terceros países Art. 33Conflictos de intereses potencialmente perjudiciales para los clientes Art. 33.tit_1Conflictos de intereses potencialmente perjudiciales para los clientes Art. 34Política en materia de conflictos de intereses Art. 34.tit_1Política en materia de conflictos de intereses Art. 35Registro de servicios o actividades que originan conflictos de intereses perjudiciales Art. 35.tit_1Registro de servicios o actividades que originan conflictos de intereses perjudiciales Art. 36Informes de inversiones y comunicaciones publicitarias Art. 36.tit_1Informes de inversiones y comunicaciones publicitarias Art. 37Requisitos organizativos adicionales relacionados con los informes de inversiones o las comunicaciones publicitarias Art. 37.tit_1Requisitos organizativos adicionales relacionados con los informes de inversiones o las comunicaciones publicitarias Art. 38Requisitos generales adicionales en relación con el aseguramiento o la colocación Art. 38.tit_1Requisitos generales adicionales en relación con el aseguramiento o la colocación Art. 39Requisitos adicionales en lo que respecta a la fijación de precios de las ofertas en relación con la emisión de instrumentos financieros Art. 39.tit_1Requisitos adicionales en lo que respecta a la fijación de precios de las ofertas en relación con la emisión de instrumentos financieros Art. 40Requisitos adicionales en relación con la colocación Art. 40.tit_1Requisitos adicionales en relación con la colocación Art. 41Requisitos adicionales respecto del asesoramiento, la distribución y la autocolocación Art. 41.tit_1Requisitos adicionales respecto del asesoramiento, la distribución y la autocolocación Art. 42Requisitos adicionales en relación con la concesión de préstamos o la provisión de crédito en el contexto del aseguramiento y la colocación Art. 42.tit_1Requisitos adicionales en relación con la concesión de préstamos o la provisión de crédito en el contexto del aseguramiento y la colocación Art. 43Llevanza de registros en relación con el aseguramiento o la colocación Art. 43.tit_1Llevanza de registros en relación con el aseguramiento o la colocación Art. 44Requisitos para una información imparcial, clara y no engañosa Art. 44.tit_1Requisitos para una información imparcial, clara y no engañosa Art. 45Información referente a la categorización de los clientes Art. 45.tit_1Información referente a la categorización de los clientes Art. 46Requisitos generales de información a clientes Art. 46.tit_1Requisitos generales de información a clientes Art. 47Información sobre la empresa de servicios de inversión y sus servicios destinada a clientes y posibles clientes Art. 47.tit_1Información sobre la empresa de servicios de inversión y sus servicios destinada a clientes y posibles clientes Art. 48Información sobre instrumentos financieros Art. 48.tit_1Información sobre instrumentos financieros Art. 49Información relativa a la salvaguardia de los instrumentos financieros o fondos de clientes Art. 49.tit_1Información relativa a la salvaguardia de los instrumentos financieros o fondos de clientes Art. 50Información sobre costes y gastos conexos Art. 50.tit_1Información sobre costes y gastos conexos Art. 51Información facilitada de conformidad con la Directiva 2009/65/CE y el Reglamento (UE) n.o 1286/2014 Art. 51.tit_1Información facilitada de conformidad con la Directiva 2009/65/CE y el Reglamento (UE) n.o 1286/2014 Art. 52Información sobre el asesoramiento en materia de inversión Art. 52.tit_1Información sobre el asesoramiento en materia de inversión Art. 53Asesoramiento en materia de inversión con carácter independiente Art. 53.tit_1Asesoramiento en materia de inversión con carácter independiente Art. 54Evaluación e informes de idoneidad Art. 54.tit_1Evaluación e informes de idoneidad Art. 55Disposiciones comunes para la evaluación de la idoneidad o conveniencia Art. 55.tit_1Disposiciones comunes para la evaluación de la idoneidad o conveniencia Art. 56Evaluación de la conveniencia y obligaciones de registro conexas Art. 56.tit_1Evaluación de la conveniencia y obligaciones de registro conexas Art. 57Prestación de servicios sobre instrumentos no complejos Art. 57.tit_1Prestación de servicios sobre instrumentos no complejos Art. 58Acuerdos con los clientes profesionales y minoristas Art. 58.tit_1Acuerdos con los clientes profesionales y minoristas Art. 59Obligaciones de información en lo que respecta a la ejecución de órdenes no relacionadas con la gestión de carteras Art. 59.tit_1Obligaciones de información en lo que respecta a la ejecución de órdenes no relacionadas con la gestión de carteras Art. 60Obligaciones de información en lo relativo a la gestión de carteras Art. 60.tit_1Obligaciones de información en lo relativo a la gestión de carteras Art. 61Obligaciones de información con respecto a las contrapartes elegibles Art. 61.tit_1Obligaciones de información con respecto a las contrapartes elegibles Art. 62Obligaciones adicionales de información en relación con la gestión de carteras o las operaciones que impliquen pasivos contingentes Art. 62.tit_1Obligaciones adicionales de información en relación con la gestión de carteras o las operaciones que impliquen pasivos contingentes Art. 63Estados de los instrumentos financieros o fondos de los clientes Art. 63.tit_1Estados de los instrumentos financieros o fondos de los clientes Art. 64Criterios de ejecución óptima Art. 64.tit_1Criterios de ejecución óptima Art. 65Deber de actuar con arreglo al mejor interés del cliente por parte de las empresas de servicios de inversión que presten servicios de gestión de carteras y recepción y transmisión de órdenes Art. 65.tit_1Deber de actuar con arreglo al mejor interés del cliente por parte de las empresas de servicios de inversión que presten servicios de gestión de carteras y recepción y transmisión de órdenes Art. 66Política de ejecución Art. 66.tit_1Política de ejecución Art. 67Principios generales Art. 67.tit_1Principios generales Art. 68Acumulación y atribución de órdenes Art. 68.tit_1Acumulación y atribución de órdenes Art. 69Acumulación y atribución de operaciones por cuenta propia Art. 69.tit_1Acumulación y atribución de operaciones por cuenta propia Art. 70Ejecución rápida, equitativa y expeditiva de las órdenes de los clientes y publicación de órdenes de clientes a precio limitado no ejecutadas en el caso de las acciones negociadas en un centro de negociación Art. 70.tit_1Ejecución rápida, equitativa y expeditiva de las órdenes de los clientes y publicación de órdenes de clientes a precio limitado no ejecutadas en el caso de las acciones negociadas en un centro de negociación Art. 71Contrapartes elegibles Art. 71.tit_1Contrapartes elegibles Art. 72Conservación de registros Art. 72.tit_1Conservación de registros Art. 73Registro de los derechos y obligaciones de la empresa de inversión y del cliente Art. 73.tit_1Registro de los derechos y obligaciones de la empresa de inversión y del cliente Art. 74Registro de las órdenes de los clientes y las decisiones de negociar Art. 74.tit_1Registro de las órdenes de los clientes y las decisiones de negociar Art. 75Registro de las operaciones y procesamiento de las órdenes Art. 75.tit_1Registro de las operaciones y procesamiento de las órdenes Art. 76Grabación de las conversaciones telefónicas o las comunicaciones electrónicas Art. 76.tit_1Grabación de las conversaciones telefónicas o las comunicaciones electrónicas Art. 77Consideración de pyme Art. 77.tit_1Consideración de pyme Art. 78Registro como mercado de pyme en expansión Art. 78.tit_1Registro como mercado de pyme en expansión Art. 79Exclusión del registro como mercado de pymes en expansión Art. 79.tit_1Exclusión del registro como mercado de pymes en expansión Art. 80Circunstancias que representan un perjuicio grave para los intereses de los inversores y para el funcionamiento ordenado del mercado Art. 80.tit_1Circunstancias que representan un perjuicio grave para los intereses de los inversores y para el funcionamiento ordenado del mercado Art. 81Circunstancias en las que cabe presumir infracciones significativas de las normas del centro de negociación, anomalías en las condiciones de negociación o perturbaciones del sistema en relación con un instrumento financiero Art. 81.tit_1Circunstancias en las que cabe presumir infracciones significativas de las normas del centro de negociación, anomalías en las condiciones de negociación o perturbaciones del sistema en relación con un instrumento financiero Art. 82Circunstancias en las que cabe presumir que una actuación es reveladora de una conducta prohibida por el Reglamento (UE) no 596/2014 Art. 82.tit_1Circunstancias en las que cabe presumir que una actuación es reveladora de una conducta prohibida por el Reglamento (UE) no 596/2014 Art. 83Comunicación de las posiciones Art. 83.tit_1Comunicación de las posiciones Art. 84Obligación de ofrecer datos de mercado en condiciones comerciales razonables Art. 84.tit_1Obligación de ofrecer datos de mercado en condiciones comerciales razonables Art. 85Suministro de datos de mercado basándose en el coste Art. 85.tit_1Suministro de datos de mercado basándose en el coste Art. 86Obligación de ofrecer datos de mercado en condiciones no discriminatorias Art. 86.tit_1Obligación de ofrecer datos de mercado en condiciones no discriminatorias Art. 87Tarifas por usuario Art. 87.tit_1Tarifas por usuario Art. 88Disociación y desagregación de los datos de mercado Art. 88.tit_1Disociación y desagregación de los datos de mercado Art. 89Obligación de transparencia Art. 89.tit_1Obligación de transparencia Art. 90Determinación de la importancia sustancial de las operaciones de un centro de negociación en un Estado miembro de acogida Art. 90.tit_1Determinación de la importancia sustancial de las operaciones de un centro de negociación en un Estado miembro de acogida Art. 91Entrada en vigor y aplicación Art. 91.tit_1Entrada en vigor y aplicación

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