Art. 38
(Artículo 19, apartado 6, primer guión, de la Directiva 2004/39/CE)
En vigor desde 10 ago 2006
Artículo 38
(Artículo 19, apartado 6, primer guión, de la Directiva 2004/39/CE)
Prestación de servicios sobre instrumentos no complejos
Un instrumento financiero no citado en el artículo 19, apartado 6, primer guión, de la Directiva 2004/39/CE se considerará no complejo si cumple los siguientes criterios:
a)
no está incluido en el artículo 4, apartado 1, punto 18, letra c), o en los puntos 4 a 10 del anexo I, sección C, de la Directiva 2004/39/CE;
b)
existen posibilidades frecuentes de venta, reembolso u otro tipo de liquidación de dicho instrumento a precios públicamente disponibles para los participantes en el mercado y que son precios de mercado o precios ofrecidos, o validados, por sistemas de evaluación independientes del emisor;
c)
no implica responsabilidad real o potencial alguna para el cliente que exceda del coste de adquisición del instrumento;
d)
está a disposición del público información adecuadamente completa sobre sus características que normalmente será bien comprendida de modo que permita a un cliente minorista medio emitir un juicio fundamentado para decidir si realizar una operación en ese instrumento.
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